英伟达被反垄断调查 国产替代迎来新机遇

时间：2024/12/30 10:46:13 来源：打印

在芯片领域风光无限的巨头企业英伟达正面临挑战。

据市场监管总局微信公众号“市说新语”消息，近日，因英伟达公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》及《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断审查决定的公告》（以下简称《公告》），市场监管总局依法对英伟达公司开展立案调查。

中国工业报就此事采访英伟达。截至发稿，英伟达方面暂无回应。受此影响，英伟达市值一夜蒸发6400亿元人民币。

英伟达是一家全球知名的芯片公司。据富国银行今年2月数据显示，英伟达2023年在全球数据中心图形处理器（GPU）市场份额为98%，AMD市场份额仅为1.2%，英特尔不足1%，占市场绝对垄断地位。

据英伟达财报显示，截至2024年前三季度，英伟达在中国市场（含香港）营收115.7亿美元，在其收入大盘中占比12.7%，比重较大。

行业观察者吴涛表示，从公开信息看，英伟达被立案调查可能主要有两方面原因：一是，英伟达在GPU、网络芯片等领域通过技术和规模优势占据了统治地位，对其他企业已经产生了排除、限制竞争的效果，在相关行业形成了垄断；二是，由于美国出台了新的芯片法案，英伟达为了合规，不能够依据公平、合理的原则在国内销售相关的产品。

此事件意味着全球行业格局变化在即，电霰科技创始人祝凌云表示，这将有利于国内的“英伟达们”崛起。

全球格局生变

受反垄断调查影响，英伟达在中低端芯片的份额将会逐渐被中国企业切分，其主要市场仍为欧美发达国家。

英伟达此番被调查，涉及的是其5年前一起收购案。

根据市场监管总局此前《公告》的信息，市场监管总局审查认为，英伟达收购迈络思这项交易，对全球和中国GPU加速器、专用网络互联设备和高速以太网适配器市场，具有或者可能具有排除、限制竞争效果。

《公告》显示，迈络思公司于1999年在以色列设立，在美国纳斯达克证券交易所上市，主要从事网络互联产品的研发、生产和销售。

2019年3月10日，英伟达和迈络思签署协议，前者拟收购后者全部股份，集中完成后，迈络思成为英伟达的全资子公司。

该项收购于2019年4月24日提交申报，一直到2020年2月12日，这期间市场监管总局先后进行了5轮审查、分析和研究。

在审查过程中，市场监管总局征求了有关政府部门、行业协会、同业竞争者及下游客户意见，了解相关市场界定、市场参与者、市场结构、行业特征等方面信息。

《公告》指出，英伟达和迈络思在数据中心服务器和普通以太网适配器商品市场上存在纵向关系，在图形处理器加速器（GPU加速器）与专用网络互联设备、GPU加速器与高速以太网适配器等两组商品市场存在相邻关系。

2020年4月16日，这一交易最终落地，但是是以我国市场监督管理总局附加限制性条件承诺方案为结尾，以减少此项经营者集中对竞争造成的不利影响。

生成式AI的发展加速了全球AI算力需求的井喷，英伟达的高端GPU成为了“抢手货”。据调查机构JonPeddie的新研究数据显示,英伟达在2024年第三季度的显卡市场份额飙升至90%，在AI芯片市场几乎无对手。目前，英伟达正引来多国监管机构注意。

今年7月15日，法国反垄断机构表明，正在对英伟达进行反垄断调查。早前法国监管机构在一份生成式AI竞争调查报告中指出，对AI行业依赖英伟达CUDA平台来编写AI软件感到担忧。该报告还提到英伟达另一项交易——投资AI云端基建初创CoreWeave——同样令监管机构感到不安。

此外，欧盟委员会近期也向英伟达的竞争对手和客户发出调查问卷，以调查英伟达是否在合同中将其GPU与网络设备等其他产品捆绑销售。

今年8月，美国政府也启动了对英伟达的反垄断调查。英伟达竞争对手向美国司法部投诉，英伟达在出售人工智能芯片时可能滥用其市场支配地位。

美国司法部正在调查英伟达是否强迫云计算供应商购买多款英伟达产品，以及一旦客户想购买AMD等英伟达同业对手的AI芯片，英伟达是否会对这些客户提高网络设备售价。

据《华尔街日报》9月8日报道，美国反垄断执法人员正在提早介入，以检查英伟达等少数几家大型科技公司是否正利用其影响力在迅速发展的人工智能市场占据支配地位。

此前，还一度传出英伟达表示由于美国出口管制措施将停止向中国市场供货的消息，引发了更大的争议。虽然英伟达中国很快辟谣，但是英伟达股价仍呈现下跌。

财经观察者李杰表示，此事件对英伟达业务肯定会有影响，但不致命。其实英伟达要做的事情无非就是类似于拆分产品、业务等相应举措。在中美或者全球的市场范围里，有新产品或者新的竞争对手崛起。防止其形成绝对垄断地位，这对于各国都是一个安全问题。其实，英伟达就这件事情做了提前布局，在越南成立新的半导体基地，作为缓冲区域，这里整体投入成本相对便宜，对欧洲出口基本是免关税。

吴涛分析，受反垄断调查影响，英伟达在中低端芯片的份额将会逐渐被国内企业切分，其主要市场仍为欧美发达国家。然而，中国市场的丢失会限制它的进一步发展和扩张，并塑造潜在的竞争对手。英伟达方可能的解决方案：第一，向美国申请产品豁免，争取继续向中国出口部分高端芯片的机会；第二，对国内销售产品结构做出调整，在符合相关法规的前提下，尽可能多的保住国内市场份额；第三，搭建新的销售渠道，在中美市场中做出新的选择。

国产替代的底气

中国AI产业正在探索系统化的解决方案，突破单卡算力瓶颈，提供可持续的算力解决方案。

吴涛表示，整体来说，这个变化对国内芯片企业有一定的利好，它不仅在中低端芯片领域，为国内芯片企业提供了空间，争取了时间去发展壮大，还为国内产业进一步向高端芯片领域扩展“中国方案”提供了可能。

近期在美国再度升级对华制裁后，中国四大行业协会也集体发声，表示坚决反对美国对华采取出口限制，认为美国相关芯片产品不再安全、不再可靠，建议国内企业谨慎采购美国芯片。这背后是中国科技产业的集体突围。从CPU、GPU、NPU、DPU等各种核心处理器，到操作系统、数据库、AI框架等多种基础软件，再到已成为“国产之光”的存储芯片产业，国产软硬件早已落地生花。虽然部分领域的国产芯片和软件，在先进性上与国际巨头还有一定差距，但现有成果已可以支撑产业发展，并且在制裁围堵下加速迭代。

AI领域，华为基于昇腾软硬件打造了昇腾云服务，百度昆仑与飞桨及其他国产软硬件组合打造了国产化AI技术生态；在AI芯片领域，海光信息推出了GPGPU架构的DCU处理器（通用图形处理器General-purposecomputingongraphicsprocessingunits，简称GPGPU，是一种利用处理图形任务的图形处理器来计算原本由中央处理器处理的通用计算任务。），寒武纪推出了思元370等系列加速卡，摩尔线程推出了MTTS4000系列等智算加速卡，壁仞科技也推出了壁砺106M等产品。

今年4月，中国移动智算中心（呼和浩特）投产使用，部署约2万张AI加速卡，AI芯片国产化率超85%，智能算力规模高达6.7EFLOPS（每秒670亿亿次半精度浮点运算）。8月底，中国移动智算中心（哈尔滨）建成并投产使用，AI芯片国产化率100%，首次通过国产网络设备探索1.8万张智算卡单集群部署规模上限，可提供6.9EFLOPS智能算力。不仅如此，中国联通北京公司建设了自主创新人工智能算力中心，可提供全国产化AI基础软硬件的300P公共算力能力；在上海临港，中国联通首个全液冷国产超万卡智算集群已建成发布；中国电信今年也已经完成了首个全国产化万卡万参大模型训练。这些都印证了国产芯片的可用性。

虽然，国产AI芯片的单卡算力与英伟达高端芯片存在一定差距，并且AI软硬件生态也没有英伟达完善，这会制约大模型训练和推理的效率。华为轮值董事长徐直军警示，美国在AI芯片领域对中国的制裁长期不会取消，而中国半导体制造工艺由于也受美国制裁，将在相当长时间处于落后状态，这就意味着我们所能制造的芯片的先进性将受到制约。

不过，随着AI模型参数越来越大、应用场景越来越复杂，单卡算力的优势正被逐步弱化，AI计算走向集群化是大势所趋，这就给国产算力中心的系统化方案带来契机。

徐直军曾直言，人工智能正在成为主导性算力需求，促使计算系统正在发生结构性变化，需要的是系统算力，而不仅仅是单处理器的算力。这些结构性变化，为我们通过架构性创新，开创出一条自主可持续的计算产业发展道路，提供了机遇。华为云近期也透露，基于CloudMatrix全新架构的昇腾AI云服务将于明年正式上线，将从单体算力向矩阵算力演进，以架构性优势提升算力集群的性能。中国AI产业正在探索系统化的解决方案，突破单卡算力瓶颈，提供可持续的算力解决方案。

“对于半导体行业是一个机会，但是这种机会企业是不是能够真的抓的住，或者能够挑战英伟达的行业地位，要取决于自身实力，研发投入、技术以及专利上的领先程度。未来都是不确定的。”李杰表示。